Tuy nhiên việc đầu tư theo phong cách nào cũng có những lợi ích và hạn chế riêng. Đầu tư thụ động cũng có ưu khuyết điểm mà nhà đầu tư cần phải quan tâm tới và cân nhắc.

Việc đầu tư thụ động có thể mang lại lợi ích:

– Mức phí cực thấp: Không có ai chọn cổ phiếu, do đó việc giám sát sẽ ít tốn kém hơn.

– Hiệu quả về thuế: Chiến lược mua và nắm giữ của chúng thường không dẫn đến thuế thặng dư tăng vốn trong năm.

– Đơn giản: Việc sở hữu chứng chỉ quỹ dễ thực hiện hơn so với một chiến lược năng động đòi hỏi phải nghiên cứu lẫn điều chỉnh liên tục.

– Tính minh bạch: Luôn luôn rõ ràng tài sản nào nằm trong quỹ chỉ số.

Một số hạn chế khi đầu tư thụ động

Nhiều nhà đầu tư theo phong cách chủ động chỉ ra các mặt hạn chế của chiến lược đầu tư thụ động. Bao gồm:

– Bị giới hạn quá mức: Các quỹ thụ động được giới hạn trong một chỉ số cụ thể hoặc tập hợp các khoản đầu tư được xác định trước với rất ít hoặc không có phương sai. Do đó, các nhà đầu tư bị “khóa” trong những cổ phần đó bất kể điều gì xảy ra trên thị trường.

– Lợi nhuận tiềm năng nhỏ hơn: Theo định nghĩa, các quỹ thụ động sẽ không bao giờ thắng được thị trường, điều này đúng với cả trong thời kì thị trường bị xáo trộn. Cũng có trường hợp, một quỹ chủ động có thể thắng thị tường, nhưng nó sẽ không không đem lại lợi nhuận lớn mà các nhà đầu tư thụ động khao khát trừ khi thị trường tự bùng nổ. Mặt khác, các nhà đầu tư chủ động có thể có lợi nhuận tiềm năng lớn hơn, mặc dù những phần thưởng đó cũng có rủi ro lớn hơn.

Chính bởi vì chiến lược đầu tư thụ động luôn phải chịu rủi ro từ thị trường tổng. Các quỹ chỉ số theo dõi toàn bộ thị trường, do đó, khi thị trường chứng khoán nói chung hoặc giá trái phiếu giảm khiến cho các quỹ chỉ số cũng vậy. 

Một rủi ro khác có thể kể tới là sự thiếu linh hoạt. 

Tổng kết

Phương pháp đầu tư thụ động đã được chứng minh là đơn giản và hiệu quả trong đầu tư tài chính. Tuy nhiên, bạn nên chú ý tới một số hạn chế nêu trên để chọn thời điểm bắt đầu thích hợp. 

Bên cạnh đó, crypto là loại tài sản có tính biến động cao nên bạn cần chuẩn bị tâm lý vững vàng trước những phiên điều chỉnh mạnh của thị trường nếu muốn thành công với chiến lược này.